LG이노텍이 미국의 중국산 로봇 수입 규제 강화로, 휴머노이드 로봇의 눈에 해당하는 비전 센싱 분야에서 반사이익이 기대된다는 분석이 나왔다. 사진은 FC-BGA 생산에 필요한 원자재를 나르는 AMR 자율주행 로봇. /사진=뉴시스(LG이노텍 제공) [파이낸셜뉴스] 8월 4일 오전, 주요 증권사 리포트를 정리해드립니다. LG이노텍은 미국이 중국산 로봇 수입 규제에 나서면서 북미 로봇 공급망 재편의 수혜가 기대된다는 분석이 나왔습니다. S-Oil은 윤활기유 부문이 사상 최대 실적을 새로 쓰며 하반기 이익 체력이 시장 기대치를 웃돌 것이라는 평가에 목표주가가 올랐습니다. 삼성E&A는 반도체 투자 사이클을 타고 2030년까지 8조원 이상의 첨단산업 수주가 기대된다며 건설업종 최선호주로 꼽혔습니다. LG이노텍, 휴머노이드 눈 비전 센싱 강자 (KB증권) ◆ LG이노텍 (011070) ― KB증권 / 김동원 리서치본부장 - 목표주가: 200만원 (유지) ㅣ 전일 종가: 51만3000원 - 투자의견: 매수 (유지) KB증권은 4일 LG이노텍에 대해 미국의 중국산 로봇 규제 강화에 따른 수혜 기업으로 주목받고 있다며 매수 의견과 목표주가 200만원을 유지했습니다. 앞서 미국 연방통신위원회(FCC)는 중국산 휴머노이드 로봇, 사족보행 로봇, 전력 인버터를 국가안보 위협 목록에 올리고 미국 내 판매·수입에 필요한 기기 인증을 신규 발급하지 않기로 했습니다 캡틴프라이드게임 . 기존에 허가된 제품의 인증도 취소할 수 있어 규제는 더 확대될 전망입니다. 김동원 리서치본부장은 "미국이 안보 우려를 이유로 중국산 로봇 수입 규제를 강화하면서 중국산 비전 센싱의 대체 수요가 확대될 전망"이라며 "비전 센싱 시스템의 선두 주자인 LG이노텍이 북미 로봇 공급망 재편의 수혜를 볼 것으로 기대된다"고 말했습니다. 중국산이 빠진 자리를 채울 대체 공급사로 LG이노텍이 유력하다는 의미입니다. 실제로 LG이노텍은 미국 피규어AI의 로봇 피규어03에 비전 센싱 모듈을 독。 공급 중이며, 보스턴다이내믹스의 차세대 로봇 아틀라스용 모듈도 개발하고 있습니다. ※비전 센싱 모듈(Vision Sensing Module) 휴머노이드 로봇이 주변을 실시간으로 인식하도록 돕는 부품으로, RGB 카메라와 3D 센싱 모듈을 결합해 사람의 눈과 두뇌처럼 작동합니다. S-Oil, 3분기 영업익 1조 시대 눈앞 (하나증권) ◆ S-Oil (010950) ― 하나증권 / 윤재성 연구원 - 목표주가: 22만원 (10.0% 상향, 기존 20만원) ㅣ 전일 종가: 12만1700원 - 투자의견: 매수 (유지) 하나증권은 S-Oil에 대해 올해 사상 최대 영업이익에 도전할 가능성이 크다며 목표주가를 22만원으로 상향하고 투자의견은 '매수'를 유지했습니다 릴게임사이트 추천 . 윤재성 연구원은 "올해와 내년 영업이익 추정치를 17∼20% 상향한다"며 "내수가 석유 최고가격제에 따른 기회손실 및 적자 발생에도 올해 사상 최대 영업이익인 4조5천억원에 도전할 가능성이 높다는 .을 감안했다"고 설명했습니다. 국내 판매에서 손해를 보고도 기록적인 이익이 가능할 만큼 업황이 강하다는 의미입니다. 가장 큰 동력은 윤활기유입니다. 전쟁 피해를 본 카타르의 펄 GTL 생산설비가 내년 1분기 말에야 정상 가동될 예정이어서, 그때까지 윤활기유 강세가 불가피하다는 분석입니다. 실제 한국의 윤활기유 수출 마진은 전 분기 대비 약 3배 뛰었고, 하나증권은 3분기 영업이익을 시장 컨센서스보다 71% 높은 1조800억원으로 추정했습니다. 원가 여건도 우호적입니다. 윤 연구원은 중국·인도의 사우디산 원유 수요가 약해지면서 사우디아라비아의 원유 공식판매가격(OSP)은 8월에 이어 9월에도 마이너스 국면을 유지할 것으로 전망했습니다. 그러면서 "유가 안정화는 내수 상한제 해제를 통해 더 높은 이익 창출을 위한 좋은 계기가 될 수 있다"며 "호황 사이클 진입을 감안해 주가 조정 때마다 매수를 권한다"라고 조언했습니다. ※윤활기유(Base Oil) 자동차 엔진오일 같은 윤활유를 만드는 원료가 되는 기초 기름입니다. 종합 릴게임 원유를 정제하는 과정에서 뽑아내며, 품질 등급에 따라 값이 크게 달라져 정유사의 알짜 수익원으로 꼽힙니다. ※정제마진(Refining Margin) 정유사가 원유를 사들여 휘발유·경유·항공유 등으로 가공해 팔 때 남는 이윤입니다. 폭이 넓을수록 정유사 수익성이 좋아집니다. 삼성E&A, 반도체 사이클 건설업종 톱픽 (iM증권) ◆ 삼성E&A (028050) ― iM증권 / 배세호 연구원 - 목표주가: 6만9000원 (유지) ㅣ 전일 종가: 4만4400원 - 투자의견: 매수 (유지), 건설업종 톱픽 iM증권은 4일 삼성E&A에 대해 반도체 투자 사이클을 타고 2030년까지 8조원 이상의 첨단산업 수주를 기대할 수 있다고 평가하며 매수 의견을 유지하고 건설업종 톱픽으로 추천했습니다. 배세호 연구원은 "삼성전자의 투자 집행이 예정대로 된다는 가정 하에, 삼성E&A는 2030년까지 첨단산업 부문에서 연간 약 8조원의 수주 규모가 유지될 것으로 예상된다"며 "2029년까지 평택 P5, P5-2 공사를 마무리하고, 동시에 2027년부터는 용인 클러스터 착공이 들어갈 예정"이라고 봤습니다. 또 광주 반도체 클러스터가 실현되면 수주가 더 불어날 수 있다고 봤습니다. 배 연구원은 "광주 반도체 클러스터 예정 부지인 군공항 부지의 면적은 820만㎡ 규모로 삼성전자의 용인 캠퍼스 부지 면적과 유사하다"면서 "삼성전자의 예정 팹 개수는 2기로 구체적인 계획은 없지만, 만약 실현되면 삼성E&A는 20조원 이상의 신규 수주를 확보할 수 있을 것으로 판단된다"고 분석했습니다. 올해 사상 최대 영